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◆ 세계증시 하락추세. 코스피 옵션만기일 급등 후폭풍 예상 <투자전략>

한국은행이 올해 국내총생산(GDP) 성장률을 3년 만에 처음으로 상향 조정했다. 지난 1월 전망치보다 0.1%포인트 올린 2.6%로 제시했다. 수출 호조와 설비투자 개선 등의 내수가 개선흐름을 보이고 있다는 점을 성장률 전망치 상향 조정의 이유로 꼽았다.

지난 1월엔 올해 전망치를 이전(2.8%)보다 0.2%포인트 낮춘 2.5%로 하향 조정했었다. 소비자 물가 상승률도 지난 1월 전망치보다 0.1%포인트 올린 1.9%로 예측했다. 내년 경제성장률 전망치는 2.9%로 제시했다. 한편  한국은행은 기준금리를 현 수준인 연 1.25%로 유지하며 금리 동결을 당분간 계속할 것임을 시사했다. 지난해 6월 이후 10개월 연속 금리를 동결한 것이다.

원/달러 환율은 전 거래일보다 11.7원 내린 1,129.7원에 거래를 마감했다. 한국은행이 올해 GDP 성장률 전망치를 상향 조정하면서 원화 강세를 뒷받침했다.  특히 트럼프 미국 대통령이 중국을 환율조작국으로 지정하지 않을 것이라고 밝히면서 우리나라도 환율조작국 지정에서 벗어날 것이라는 기대도 작용했다.

중국의 3월 수출이 전년동월대비 16.4% 증가하며 시장 예상치인 4.9% 증가를 큰 폭으로 상회했다. 이는 2년만에 최대 증가율이다. 수입 역시 전년동월대비 20.3% 늘어나며 전달의 증가율(44.7%)에는 못미쳤지만 시장 예상치 18.4% 증가를 웃돌았다.  3월 무역수지도 239억3000만달러(약 27조원)의 흑자를 기록하며 시장 예상치를 웃돌았다.

중국 정부가 기대 이상의 3월 수출입 성적표를 받아들면서 중국 경기 호전세에 대한 기대감도 커졌다. 오는 17일 1분기 경제성장률 발표를 앞두고 낙관적 전망이 시장에 퍼지며 증시도 전약후강으로 소폭 상승으로 마감했다. 중국의 경제성장률은 지난해 1~3분기 연속 6.7%를 기록하다가 4분기엔 6.8%로 소폭 올랐다.

4월 옵션만기일인 13일 외국인 투자자들이 코스피200지수 선물을 대거 사들이며 코스피 지수는 전일대비 19.70포인트(0.93%) 오른 2,148.61에 마감했다. 외국인이 354억원을 순매도했지만, 기관이 1,415억원을 순매수했다. 전반적인 시장 투심이 부정적인 상황에서도 삼성전자가 26,000원(1.24%) 오른 212만1,000원에 거래를 마치며 사상 최고가(213만4,000원)에 바짝 다가서며 지수 상승을 이끌었다.

아시아 주요국 증시가 대부분 약세를 보였지만 옵션만기일을 맞아 코스피200지수 선물 6월물은 2거래일 연속 상승해 2.20포인트(0.79%) 오른 279.25에 마감했다. 외국인은 장중 한때 1만 계약 이상 순매수하기도 했지만 장 막판 매도세를 보이며 6,742계약 순매수했다. 만기일 변동성에 따른 이상 급등으로 보인다. 밤새 유럽과 미국 증시가 일제히 큰 폭으로 내려 주말장 후폭풍이 클 것으로 예상된다.

야간선물은 외국인이 2,008계약 대규모 순매도했고, 지수는 0.80포인트(-0.29%) 하락한 278.45를 기록했다. MSCI 한국 지수는 0.37% 오른 59.92로 이틀연속 상승 마감했다.  금요일(14일) 코스피는 하락추세가 이어지는 가운데 10포인트 전후 하락 출발이 예상된다.  변동성 큰 시장 흐름에 elw매매로 콜과 풋 대응하는 큰 수익 구간이다.  대안투자로 "행복한 우리방"

오늘(14일/금) 국내에서는 3월 수출입물가 지표가 발표되고, 일본에서는 2월 산업생산이 발표된다. 미국과 유럽의 대부분 국가들은 부활절 '성금요일' 연휴로 금융시장이 휴장하는 가운데 미국에서는 3월 CPI, 실질소득, 소매판매 지표가 발표되고, 특히 재무부 환율보고서에서 환율조작국 지정 여부가 주목된다.

◆ 3거래일 연속 하락하며 하락추세 깊어져  <미국시장분석>

미국 증시는 미국이 아프가니스탄의 IS 거점에 대형 폭탄을 떨어트렸다는 소식이 전해지며 지정학적 우려감에 투자심리가 위축되면서 3거래일 연속 하락했다. 안전자산 선호가 지속되며 국제금값은 3거래일 연속 상승하며 5개월 만에 최고 수준을 기록했다. 국채 금리는 또 떨어졌다. 10년 만기 국채 금리도 4일 연속 하락하며 5개월래 최저수준으로 떨어지며 채권시장의 강세가 지속됐다.

금융주들이 실적을 발표하고 약세를 보였다. JP모건체이스는 예상치를 상회했지만 주가는 -1.2% 떨어졌고, 씨티그룹도 예상보다 나은 실적을 보여줬지만 -0.8% 하락했다.  한편 웰스파고는 지난해와 비슷한 수준의 실적을 기록하며 다소 부진했고 주가는 -3.3% 급락했다.  정유업체 쉐브론텍사코가 -2.63%, 건설중장비업체 캐터필러는 -1.86% 하락하며 다우30 종목 중 가장 많이 빠졌다.

다우지수는 138.61포인트(-0.67%) 하락한 20,453.25를 기록했고, S&P500지수 역시 15.98포인트(-0.68%) 떨어진 2,328.95로 하락 마감했다. 기술주 중심의 나스닥지수도 31.01포인트(-0.53%) 밀린 5,805.15를 기록하며 3대지수 모두 하락세로 마감했다. 기술적 분석으로 지난해 11월 이후 5개원여 만에 처음으로 60일 이동평균선을 하향 이탈하며 조정흐름이 깊어지는 모습이었다.

유럽 증시는 트럼프 미국 대통령의 약달러, 저금리 선호 발언에 유로존 정부 채권 수익률이 수개월내 최저치를 기록하면서 은행주를 중심으로 하락 마감했다. 세제개편과 규제개혁 등 트럼프의 공약 정책에 대한 회의적 우려가 커지고 있다. 유럽증시는 14일 성금요일(굿프라이데이)과 17일 부활절(이스터데이)에 대부분 증시가 휴장한다.

독일 증시는 -0.38% 하락했고, 프랑스 증시도 -0.59% 내렸다. 영국 증시 역시 -0.29% 하락으로 마감했다.  범유럽 우량주지수인 Stoxx50지수는 -0.61% 내렸고, 범유럽지수인 Stoxx스톡스600지수도 -0.35% 하락 마감했다. 은행주가 국채 금리 하락과 함께 약세를 나타냈다. HSBC -1.61%, RBS -1.42%, BNP파리바 -1.35%, 코메르츠방크 -1.10% 각각 떨어졌다.

◆ 미세먼지 관련주 강세  <시장핵심이슈>

서울의 공기 질이 세계 주요 도시 중 두 번째로 나쁘다는 보고가 충격을 주고 있는 가운데 미세먼지 관련 문제가 대선을 앞두고 사회적 이슈로 떠오르면서 관련주들이 수혜 기대감에 상승세를 보이고 있다. 대선주자들이 미세먼지 해결을 위한 대책 마련을 약속하면서 관련기업들의 수혜가 예상되며 상승세를 타고 있는 것으로 해석된다.  공기청정기는 품귀현상을 보이며 보름 뒤에나 배송할 정도로 없어서 못팔 정도다. 전자랜드는 올해 1분기 공기청정기 판매량이 전년동기 대비 267% 급증했다고 밝혔다.

문재인 후보는 13일 미세먼지 배출량 30% 감축과 봄철 석탄화력발전소 일시적 셧다운 등 구체적인 대책을 내놓았다. 어린이를 위한 미세먼지 기준 마련, 미세먼지 환경기준 강화, 중국발 미세먼지 해결을 위한 한·중·일 환경협약 체결, 신규 화력발전소 건설 중단 등을 약속했다.

안철수 후보도  지난 9일 한양대 기후변화대응센터에서 미세먼지 문제와 관련한 공약을 발표했다.  미세먼지 기준·경보 강화, 석탄화력발전을 청정발전으로 대체, 국민건강피해 대책 마련, 한·중 협력체계 구축 등을 공약으로 내세웠다.

크린앤사이언스(12.13%) : 자동차·산업용 공기청정기용 필터 생산업체.

오공(7.52%) : 미세먼지용 방진마스크와 미세먼지 차단 윈도우필터 생산업체.

성창오토텍(7.44%) : 차량용 에어필터 등을 제조하고 있다.

조아제약(3.12%) : 황사와 미세먼지를 대비한 호흡기 스프레이 3종을 출시, 판매중이다.

웰크론(3.09%) : 극세사로 제조된 크리너 및 미세먼지용 방진마스크 생산.

코웨이(2.45%) : 지난달 공기청정기 판매량이 전년 동월 대비 20% 증가했다고 밝혔다.

KC코트렐(2.39%) : 집진설비 제작업체.

나노(1.94%) : 미세먼지 주범 중 하나로 지목되는 질소산화물을 제거하는 기술 보유.

케이엠(1.69%) : 미세먼지용 방진마스크 생산업체.

디에이치피코리아(0.45%) : 일회용 점안제 시장에서 국내 최대 생산능력을 보유하고 있다.

* TAKE-5 매매기준은 성공투자의 필수입니다.

                 1.실적호전주잡기

                 2.수급우량주잡기

                 3.매수포인트잡기

                 4.매도포인트잡기

                 5.조급한마음잡기

성공투자하십시오. 감사합니다.  김양균대표